研究报告内容摘要：

　　【计算机软硬件】美亚柏科(300188 SZ,买入):电子取证龙头，网络空间安全专家

　　公司保持电子取证、大数据信息化双轮驱动。电子取证方面，短期受益于以刑侦三级实验室建设为代表的公安实验室建设，行业长期增长逻辑主要在于跨警种、跨行业的需求主体范围扩大和技术进步带来的取证对象扩充；大数据信息化方面，今年3月公安部门完成机构改革，未来三年各部门间数据融合需求有望逐步放量。我们认为，公司赛道明确，立足电子取证行业优势，在公安大数据项目中进一步积累数据融合、预测等核心能力，逐步向领域多元化、业务产品化发展。预计公司2019-2021年EPS分别为0.46/0.57/0.70元，首次覆盖给予“买入”评级，目标价25.29-27.13元。

　　【机械设备】机械设备：8月销量超预期，关注基建受益品种

　　据工程机械行业协会数据，2019年8月挖掘机行业销量1.38万台/+19.5%，1-8月销量合计16.34万台/+14.4%。其中8月国内销量1.16万台/+14.5%，受小挖销量高增长拉动；出口销量2,277台/+53.6%，高增长主因同比基数较低。我们判断行业仍将维持低速增长，大幅下滑概率不大。国产品牌优势地位强化，市场集中度环比提升。政策利好基建资金来源改善，基建投资增速有望回暖。建议关注基建受益品类以及具备竞争优势的龙头企业。